Forex Forward Rates Calculation

Cara Menghitung Harga Terendah dari Spot Rates. Setelah kita memiliki kurva tingkat bunga, kita dapat dengan mudah menggunakannya untuk menurunkan tingkat suku bunga. Gagasan utamanya adalah untuk tidak memenuhi syarat arbitrase tidak ada dua investor yang dapat memperoleh pengembalian dari arbitrase antara yang berbeda. Periode bunga Mari kita ambil contoh bagaimana ini bekerja Katakanlah seorang investor ingin menginvestasikan proporsinya selama dua tahun Dia dihadapkan pada dua pilihan. Langsung berinvestasi dalam obligasi 2 tahun. Investasi dalam obligasi satu tahun, dan lagi Menginvestasikan hasil setelah satu tahun dalam satu tahun obligasi. Menganggap investasi yang sama, tingkat pengembalian dari kedua pilihan harus sama. Katakanlah s 1 adalah kurs spot satu tahun, s 2 adalah tempat dua tahun Tingkat dan 1 f 1 adalah satu tahun ke depan tingkat satu tahun dari sekarang. Assuming 1 sebagai investasi awal, nilai investasi di pilihan pertama setelah dua tahun. Nilai investasi di pilihan kedua setelah dua tahun. Jika tidak ada arbitrase Kesempatan, kedua nilai ini harus sama. Jika kita memiliki th Dengan harga spot, kita dapat mengatur ulang persamaan di atas untuk menghitung tingkat forward satu tahun satu tahun dari sekarang. Katakanlah s 1 adalah 6 dan s 2 adalah 6 5 Tingkat forward akan menjadi. Demikian pula kita dapat menghitung tingkat forward untuk Setiap periode. Bagaimana cara mengubah kurs spot ke tingkat forward. Pikirkan hubungan antara tingkat spot dan forward dengan cara yang sama seperti hubungan antara nilai sekarang yang diskonto dan nilai masa depan Tingkat bunga forward berlaku sebagai tingkat diskonto untuk single Pembayaran dari satu masa depan mengatakan, lima tahun dari sekarang dan diskon ke masa depan yang lebih dekat tiga tahun dari sekarang. Secara teoritis, tingkat forward harus sama dengan kurs spot ditambah pendapatan dari keamanan, ditambah biaya keuangan Anda dapat melihat Prinsip ini dalam kontrak forward ekuitas dimana perbedaan antara harga forward dan spot didasarkan pada hutang dividen dikurangi bunga yang harus dibayar selama periode tersebut. Tempat Berpikir dan Harga Terendah. Untuk memahami perbedaan dan hubungan antara tingkat suku bunga Dan tingkat suku bunganya, akan membantu untuk memikirkan tingkat suku bunga karena harga transaksi keuangan Pertimbangkan sebuah ikatan 1000 dengan kupon tahunan 50 Emiten pada dasarnya membayar 5 50 untuk meminjam suku bunga 1000.A memberi tahu Anda berapa harga sebuah Kontrak keuangan berada pada tanggal yang biasanya satu sampai dua hari setelah perdagangan. Instrumen keuangan dengan kurs spot 2 5 adalah harga pasar transaksi yang disepakati berdasarkan tindakan pembeli dan penjual saat ini. Tingkat suku bunga adalah harga bertema. Dari transaksi keuangan yang mungkin terjadi di beberapa titik di masa depan Tingkat suku bunga menjawab pertanyaan, Berapa biaya untuk melakukan transaksi keuangan hari ini Tingkat forward menjawab pertanyaan, Berapa biaya untuk melakukan transaksi keuangan di masa depan X. Perhatikan bahwa baik kurs spot maupun forward rates disepakati pada saat ini. Ini adalah saat eksekusi yang berbeda. Harga spot digunakan jika perdagangan yang disepakati terjadi hari ini atau besok Sebuah forward ra Te digunakan jika perdagangan yang disepakati tidak akan terjadi sampai lebih jauh di masa depan. Misalkan dua pihak sepakat untuk menggunakan 5 tingkat suku bunga untuk suatu perdagangan yang akan berlangsung enam bulan dari hari ini Ini adalah tingkat suku bunga Meskipun tingkat suku bunga sebenarnya berada pada 8 dalam enam bulan, tingkat 5 digunakan sesuai kontrak forward. Mengkonversi dari Spot ke Forward Rate. Untuk kesederhanaan, pertimbangkan bagaimana menghitung tingkat forward untuk obligasi zero-coupon Rumus dasar untuk menghitung forward rates terlihat seperti ini. 1 kurs spot untuk tahun xx 1 kurs spot untuk tahun yy - 1.Dengan rumus, x adalah tanggal akhir masa depan katakanlah, 5 tahun, dan y adalah masa depan yang lebih dekat tanggal 3 tahun, berdasarkan kurva kurs spot. Obligasi dua tahun menghasilkan 10 sementara obligasi satu tahun menghasilkan 8 Hasil yang dihasilkan dari obligasi dua tahun sama seperti jika investor menerima 8 untuk obligasi satu tahun dan kemudian menggunakan rollover untuk memasukkannya ke dalam Ikatan satu tahun lagi pada 12 04 Hipotesis 12 04 adalah tingkat forward dari inves Tment. Untuk melihat hubungan lagi, misalkan kurs spot untuk obligasi tiga tahun adalah 7 dan empat tahun adalah 6 Tingkat forward antara tahun ke tiga dan empat - tingkat ekuivalen yang diperlukan jika obligasi tiga tahun digulirkan Menjadi obligasi satu tahun setelah jatuh tempo - akan menjadi 3 06. Perhitungan Pasar Terendah. Melebar pada Kutipan Mata Uang Teranyar Penyebaran pada kutipan mata uang ke depan dihitung dengan cara yang sama seperti spread untuk kutipan mata uang spot. Alasan mengapa Spread bervariasi dengan kutipan mata uang asing maju serupa dengan alasan variabilitas spread dengan kutipan mata uang asing spot Faktor unik yang terkait dengan spread untuk kutipan forward valuta asing adalah spread akan melebar seiring lamanya waktu hingga permukiman meningkat Nilai tukar akan Diharapkan memiliki rentang fluktuasi yang lebih tinggi dalam jangka waktu yang lebih lama, yang meningkatkan risiko dealer Selain itu, seiring bertambahnya waktu, lebih sedikit dealer yang bersedia memberikan penawaran, Yang juga akan cenderung meningkatkan spread. Calculating Forward Discount atau Premium, Dinyatakan sebagai Tingkat Rate Annualized Nilai tukar mata uang asing seringkali berbeda dari nilai tukar spot Jika nilai tukar forward untuk mata uang lebih tinggi dari kurs spot, ada Premi pada mata uang itu Ada diskon bila nilai tukar di depan lebih rendah dari kurs spot Premi negatif setara dengan diskon. Contoh Premi Diskon Teruskan Jika nilai tukar berjangka sembilan puluh hari adalah 109 50 dan kurs spot 109 38, maka Dolar dianggap relatif kuat terhadap yen, karena nilai forward dolar melampaui nilai spot Dolar memiliki premium 0 12 yen per dolar Yen akan diperdagangkan pada harga diskon karena nilai forward-nya dalam hal dolar kurang. Dari kurs spot. Tingkat tahunan dapat dihitung dengan menggunakan rumus berikut. Investasi Terindent Forward Forward Forward - Harga Spot x 12 x 100 Harga Spot bulan. Jadi dalam kasus yang tercantum di atas, pr Emium akan dihitung sebagai. Premi forward terwujud. 109 50 - 109 38 109 38 12 3 100 0 44. Demikian pula, untuk menghitung diskon untuk yen Jepang, pertama-tama kita ingin menghitung tingkat suku bunga forward dan spot untuk yen Jepang dalam bentuk dolar per yen Angka-angka itu adalah 1 109 50 0 0091324 dan 1 109 38 0 0091424, masing-masing. Jadi, diskon forward tahunan untuk yen Jepang, dalam hal. olar, adalah 0 0091324 - 0 0091424 0 0091424 12 3 100 -0 44.